Klopt de vergelijking tussen middelloon en beschikbare premie wel?

De meeste (adviseurs van) werkgevers adviseren om na afloop van het contract bij een middelloonpensioen de pensioentoezegging aan de werknemers te veranderen in een beschikbare premieregeling. “De nieuwe pensioenlast wordt bij ongewijzigde voortzetting van het pensioen onbetaalbaar”.

Het uitgangspunt dat gebruikt wordt voor de wijziging is dat de pensioenlast budgetneutraal blijft. Een ander uitgangspunt is dat de pensioenopbrengsten voor medewerkers vergelijkbaar zijn.

Bij dit laatste punt kunnen door de OR wat vraagtekens gezet worden bij het overleg met de bestuurder.

Bij een middelloonpensioen spreekt de werkgever het pensioen met de werknemers af. Dit wordt ook echt uitgekeerd. Bij een beschikbare premieregeling wordt de premie gegarandeerd en wordt een prognose gegeven hoeveel pensioen behaald kan worden.

Het middelloonpensioen wordt door de pensioenuitvoerder gegarandeerd.

De berekeningen die worden gemaakt voor de prognose bij de beschikbare premieregeling zijn erop gebaseerd dat de beleggingen een bepaalde opbrengst hebben. Deze opbrengsten worden meestal met een model ondersteund. Hoeveel levert een aandelenbelegging op, hoeveel een obligatielening, etc.

Tevens wordt een kans aangegeven dat de voorspellingen ook uitkomen en worden optimisme en pessimistische scenario’s gepresenteerd.

Hierover zijn door de Ondernemingsraad wel wat vragen en opmerkingen te plaatsen bij het overleg met de (adviseur van) de bestuurder.

  • Allereerst de vraag of de inflatie die is gebruikt bij de veronderstelde rendementen van de beleggingen gelijk is aan de indexaties van het middelloonpensioen. Vaak is dit niet het geval. En is in de beleggingen wel (of een hogere) inflatie berekend in de uitkomsten van de beschikbare premieregeling dan bij de pensioenuitkomsten van de middelloonpensioenregeling. Wel inflatie doorrekenen in de beleggingen en dit vergelijken met een niet geïndexeerd pensioen in de middelloonregeling klopt niet. (Of er is sprake van een niet geïndexeerd pensioen, maar meestal is dit niet zo en er is er tenminste enige vorm van indexatie). Volgens de ECB zitten we op koers qua gewenste inflatie van net onder de 2% in begin 2019. Hier zouden de loonstijgingen bij opgeteld moeten worden voor een realistische vergelijking;
  • Bij de leeftijdsafhankelijke premiestaffel die lager is dan 4% moet ermee rekening worden gehouden dat als je een hoger rendement hebt behaald dan wat nodig is om een maximaal pensioen te bereiken, het meerdere van jouw pensioenvermogen terugvloeit naar de pensioenuitvoerder (bijlage 5 staffelbesluit). Werknemers moeten wel het risico nemen en krijgen de kans op maar een deel van de opbrengsten;

Overigens (1) zou het kunnen dat deze onredelijkheid in de toekomst wordt aangepast.

Overigens (2) maximaal middelloon is 1,875%, de minimale Witteveenfranchise en een indexatie van 3% per jaar;

  • Welke (groepen) werknemers komen in de buurt van de pensioenuitkomsten in de middelloonregeling en welke groepen gaan achterlopen. Is dit gewenst?
  • De verzekeringstarieven voor middelloonpensioen zijn gebaseerd op een rekenrente van 2% en pensioenuitvoerders vragen een opslag die boven de 20% ligt om deze 2% pensioenen te garanderen. Verzekeraars zijn weliswaar commerciële organisaties maar kunnen ook goed rekenen en er is concurrentie. Dit betekend dus dat ook bij de 2% staffel er een fors risico wordt gelopen, anders zou de verzekeraar hiervoor genoemde opslag op het tarief ook niet vragen.

Het punt hiervoor zou betekenen dat overstappen van middelloonpensioen naar de 2% leeftijdsafhankelijke premie staffel en indien het de wens is om te komen tot een gelijkwaardige regeling een compensatie van 20% van de premie aan de werknemers gegeven zou kunnen worden om een vergelijkbare pensioenarbeidsvoorwaarde te hebben. De werknemers nemen immers een aantal risico’s van de werkgever over.

Het vergelijken van middelloon en beschikbare premie blijft een appels en kokosnoten vergelijking, waarbij het ook nog eens van belang is dat er berekeningen worden gemaakt die op dezelfde grondslagen zijn gebaseerd. Aan het laatste schort het nog wel eens.

 

Informatie

  • Fiscale Aspecten, Civieljuridische Aspecten, Pensioen Algemeen
  • Donderdag 27 oktober 2016

KennisHub

KennisHub Pensioen- &
Life Event Advisering

  • Inspirerende Masterclasses
  • Praktijkgerichte Workshops
  • PE Artikelen & Casuistiek
  • Artikelen & Blogs
  • Stel je vraag
  • PE-geaccrediteerd
  • Mix & Match
  • Jaarlijks PE-certificaat
  • 21 dagen op proef

€ 35 p/m

Volgende licenties: 20% korting Meer Informatie

Eerst aankijken? Word Free Member

  • Wekelijkse nieuwsbrief
  • Artikelen & Blogs
  • 5+ gratis vaktechniek artikelen p/m
  • Schrijf je in voor Masterclasses & Workshops
  • Toegang tot FinSourceOne

Gratis

Volgende Free Members: 100% korting Meer Informatie